미국 리츠 배당주 - PLD

 

 

 

금리인상의 여파로 부동산에도 하락의 조짐이 보이기 시작하고 있습니다. 우리나라뿐 아니라 미국에서도 관련 뉴스들이 자주 보이고 있는데 이러한 시기에 조금씩 모아가면 좋을 리츠 관련 종목을 가지고 왔습니다. 이번에는 e커머스 수혜 섹터의 대장주인 미국 리츠 프롤로지스 Ticker PLD에 대해 알아보려고 합니다.

 

 

 

 

PLD의 소개

 

 

 

 

 

 

 

Prologis, Inc.는 캘리포니아 샌프란시스코에 본사를 두고 있으며 창고에 투자하는 부동산 투자 신탁 회사입니다. 이 회사는 1997년에 상장되었으며 2011년 6월 AMB Property Corporation라는 대형 리츠와 ProLogis가 합병하여 설립되었으며 이후 Prologis는 세계 최대의 산업용 부동산 회사가 되어 산업 섹터 리츠의 대장주가 되었습니다. 시가총액 180B 달러의 거대 기업인 PLD는 북미, 라틴 아메리카, 유럽 및 아시아의 19개국에 물류 관련 부동산을 소유하고 있으며 대도시 지역에 가까운 창고에 집중되어 있습니다.

 

 

 

 

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약 5,800개의 고객에게 서비스를 제공하고 있는 프롤로지스의 서비스 분야는 진입장벽이 높으며 고성장하는 시장이 특징으로 글로벌 물류 산업 부동산 시장을 이끌어 가고 있습니다. 특히 코로나 이후로 e커머스의 비중이 증가하고 있으며 그로 인한 물류의 중요성이 더욱 커지고 관련 수요의 지속적인 증가가 예상됨에 따라 관련 시장이 확대될 수 있는 기회가 있습니다.

PLD의 부동산 운용사업은 임대료를 통한 수익 발생이 대부분의 성과이며 이 외에도 부동산 투자 및 거래를 통한 수익 모델도 가지고 있습니다. 이러한 안정적인 수익을 바탕으로 배당을 지급하고 있는데  현재 주가 하락으로 인해 배당률은 3.10%입니다.

 

 

 

 

 

 

 

PLD의 배당

최근 PLD의 주가 하락으로 인해 배당률은 3.10%까지 올라와 있으며 주당 3.16달러를 지급하고 있습니다. 분기 배당을 시행하고 있으며 8년 동안 배당금을 늘려서 지급하고 있습니다. 5년 배당 성장률이 무려 11.50%로 장기로 가져갈 경우 초기 투자금 대비 효율이 좋을 것으로 생각됩니다. 관련해서 배당성장 그래프만 봐도 우상향 하는 멋진 모습을 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

PLD의 수익률

 

PLD의 최근 5년 주가 그래프를 보면 지속적으로 우상향하고 있음을 확인할 수 있으며 2020년 코로나 시기에도 비교적 잘 버틴 것을 알 수 있습니다. 이후 가파른 상승을 보여 2022년에는 약 3배 정도로 상승한 것을 볼 수 있습니다. 미국 대표 ETF인 SPY와 비교해도 연평균 성장이 15.01%로 우수하며 상승력도 거의 2배가 넘습니다. 다만 MDD 측면에서는 38.53%로 하락장에서의 폭도 큰 편이라 투자에 참조하셔야 할 부분입니다. 

 

 

 

최근 급격한 금리 인상이 부채 비율이 많은 리츠 기업들에게는 큰 부담으로 작용하여 주가가 많이 하락하고 있습니다. 내년 초반까지 금리 인상이 예고되어 있는만큼 관심을 가지고 지켜보시다가 적립식으로 조금씩 모아가시면 이후 주가 상승뿐 아니라 배당에서도 좋은 결과를 얻을 수 있을 것으로 생각됩니다.