어플라이드 머티어리얼즈 (AMAT) - 미국 반도체

2022년 하락장이 지나가고 2023년 1월부터 좋은 분위기가 이어지고 있습니다. 아직은 대세 상승기라고 하기엔 무리가 있지만 저점 대비해서는 대략 10% 이상 반등하고 있습니다. 보통 경기 민감주이자 사이클 상 반도체 관련주들이 먼저 움직임이 있는데 이번에는 이러한 반도체 기업들에게 장비를 공급하는 어플라이드 머티어리얼즈 (티커 AMAT)에 대해 알아보려고 합니다.

 

AMAT의 소개

전 세계 반도체 장비 기업 중에 대장주인 AMAT는 매출액 1위 기업으로 반도체 및 디스플레이 제조 장비를 공급하고 있으며 반도체 시스템, 응용 글로벌 서비스 및 디스플레이 3개 분야로 운영되고 있습니다. 반도체 공정 전반에 걸친 장비 풀라인업을 보유하고 있어 대부분의 반도체 제조기업을 고객사로 두고 있으며 이러한 점들이 어플라이드 머티어리얼즈가 오랜 기간 반도체 장비 업계에서 1위를 지킬 수 있는 요인으로 작용하였습니다. 한국에도 법인이 있으며 매년 18억 달러 이상을 연구개발비로 사용하고 있습니다.

 

 

 

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수익은 매년 증가하는 추세지만 2023년은 경기침체 우려 및 반도체 경기 악화로 다소 줄어들 전망입니다. 2022년의 경우 반도체 장비 및 관련 서비스 매출은 2021년 대비 증가하였지만 디스플레이 관련 분야의 매출은 다소 줄어들었지만 마진은 꾸준히 유지 중입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AMAT의 배당수익률은 0.91%로 작은 편이지만 배당성장률은 20.59%나 됩니다. 연간 1.04달러를 분기별로 나누어 지급하고 있으며 Payout Ratio는 13.23%로 배당여력도 충분하다고 보시면 됩니다. 배당 지급이력을 보면 2018년부터 급격하게 증가하여 지금까지 꾸준히 증가하여 지급하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

 

AMAT의 성과

AMAT의 최근 10년 투자 성과를 살펴보면 전체적으로 우상향 하는 모습을 볼 수 있으며 연성장률이 25.62%로 미국 대표 ETF인 SPY의 13.30%의 거의 2배나 되는 성장을 하고 있습니다. 반면 MDD는 47.58%로 주가 등락폭은 큰 편이므로 투자 시 참고하셔야 할 부분입니다. 2020년 코로나 이후로 급격한 성장을 하였고 이후 금리인상기에 거의 반토막 수준으로 떨어졌지만 최근 낙폭을 축소하면서 반등 중에 있습니다.

 

 

반도체 장비 기업이라 반도체 경기 사이클을 크게 벗어나지는 않으며 주가 변동폭도 큰 전형적인 모습을 보여주는 AMAT입니다. 반도체 관련주는 사이클에 따라 매수, 매도를 하는 중장기 스윙을 하는 것이 좋다고 하시는 투자자분들도 계시지만 하락장에서 꾸준히 분할매수하여 장기로 가져가도 충분히 매력이 있는 종목입니다. 성장성이 좋지만 하락폭도 큰 종목이므로 관심을 가지고 지켜보시면 좋을 것으로 생각됩니다.