KRE - 미국 지방은행 ETF

일반적으로 금리가 인상이 되면 예금금리보다 대출금리가 상대적으로 많이 상승하면서 은행들의 마진이 증가하는 경향이 있다고 합니다. 하지만 이번 미국의 금리인상은 연속 4번의 자이언트 스텝으로 인해 단기간 내에 4%까지 올랐고 이로 인한 모기지 이자의 경우 7% 이상까지 오르면서 전체적인 대출 수요가 감소했을 가능성도 있어 은행들의 실적에도 영향을 주었을 것으로 생각됩니다. 이번에는 미국의 지방은행에 투자하고 있는 KRE ETF에 대해 알아보려고 합니다.

KRE ETF의 소개

KRE의 운용사는 State Street Global Advisors이며 2006년 6월에 발행된 ETF입니다. 운용자산은 3.34B 달러로 은행주 중에서는 대형 규모이며 운용수수료는 0.35%로 중간 수준입니다. S&P Regional Banks Select Industry Index를 추종하고 있으며 우리가 흔히 아는 JP Morgan, BOA 등의 대형 은행이 아니라 미국의 중소형 지방 은행들에 투자하고 있습니다. 배당수익률은 2.25%이며 연간 1.46달러를 분기별로 나누어 지급하고 있습니다.

 

 

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KRE ETF의 구성

 

KRE는 은행 관련 ETF인 만큼 금융 섹터에 99.86% 투자하고 있으며 TOP10 기업을 살펴보면 다음과 같습니다. TOP10의 비중이 전체 ETF의 21% 정도로 작으며 총 145개 기업에 분산되어 투자하고 있습니다.

Huntington Bancshares Inc	2.23%
Citizens Financial Group Inc	2.22%
Webster Financial Corp	2.19%
First Horizon Corp	2.19%
Fifth Third Bancorp	2.08%
Regions Financial Corp	2.05%
PNC Financial Services Group Inc	2.05%
First Citizens BancShares Inc Class A	2.02%
KeyCorp	1.99%
East West Bancorp Inc	1.98%

 

KRE의 배당수익률은 2.25%이며 연간 1.46달러를 분기별로 나누어 지급하고 있습니다. 5년 평균 배당성장률은 13.14%로 높은 편이며 배당지급 이력을 살펴보면 지속적으로 배당을 증가하여 지급하고 있음을 확인할 수 있습니다. 2021년 배당이 조금 삭감된 점을 제외하고 아주 좋은 배당 증가를 보여주고 있습니다.

 

 

 

KRE ETF의 성과

KRE의 최근 10년 주가 그래프를 살펴보면 상승과 하락을 반복하면서도 전체적으로 증가하는 모습을 볼 수 있습니다. 연평균 성장률은 11.55%로 미국 대표 ETF인 SPY의 13.04% 보다는 조금 부족하지만 Best Year의 경우는 47.50%로 상승의 힘은 좋다고 생각합니다. 다만 MDD가 45.91%로 변동폭이 큰 편인데 2020년 코로나 위기에서 큰 하락을 하였으나 2020년 후반기에 전고점을 회복하고 크게 상승한 것을 알 수 있습니다.

KRE ETF는 연간 11.55%의 준수한 성장과 2.25%의 적당한 배당을 지급하는 모범생 ETF라고 할 수 있습니다. 더 높은 성장성을 가진 ETF도 있고 더 많은 배당을 주는 ETF도 있지만 성장 40% 배당 60% 정도로 비중을 두고 투자하시는 분들께는 매력적인 종목이 아닐까 생각됩니다.